Если слово «к сожалению» (а также словосочетания «к всеобщему сожалению», «к своему сожалению» и т. п.) в предложении является вводным, то оно обособляется. (Об особенностях обособления см. в пунктах 1 — 3). Если слово можно убрать из предложения с сохранением смысла, то оно вводное.
Сравните:
К сожалению, Николай не приедет. (Вводное слово).
К сожалению о случившемся добавилось чувство уверенности в том, что это было к лучшему. (Дополнение).
Особенности обособления вводных слов
1. Если вводное слово стоит в начале или в конце обособленного оборота, то никаким знаком от оборота оно не отделяется. (Например, причастного, деепричастного, сравнительного или приложения).
Пример:
Приехал высокий человек, к сожалению не министр, и направился ко входу.
Михаил отправился в путь, к сожалению забыв оставить записку.
2. Если же вводное слово стоит в середине обособленного оборота, то оно выделяется запятыми на общем основании.
Пример:
Михаил отправился в путь, забыв, к сожалению, оставить записку.